نمایش‌نامهٔ خواجگانِ شاهین‌ـ‌اژدها دربارهٔ شیطان و حواریان او، و بازتابِ شخصیت‌ها و رفتارهای آنان است در سه فضا و رویدادگاهِ ۱) واقعیت‌گرایانه، ۲) در نمایشِ دستگانی نمایشگانی و ۳) در رؤیای یک شاعر درباری. هنگامگاهِ نمایش‌نامه دورانِ هجومِ اردوی شیطانی مغول است به ابرشهرِ نیشابور، پیرامون ۶۰۰ه.ش. (۱۲۲۱ میلادی).